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巴菲特最爱指标ROE大揭秘,一文教你看懂ROE、ROA!

编辑时间:2022-06-06 16:45 0 1934 复制链接

巴菲特说过,如果只用一个指标来选股,那必然是ROE。可见在股市中,ROE是一个多么重要的指标,但对于很多小白来说,ROE是什么意思?怎么看?ROA跟ROE有什么区别?都不是很了解。因此,今天小编就来耐心的给大家唠唠ROE和ROA这两个指标。建议大家一定得耐心地看完,5分钟,股市小白也能看通透~

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文末还有干货,千万别错过!

本文重点

  • 网友最爱问:ROE、ROA是什么?有什么区别?

  • ROE越高收益越高?ROE指标还得看这些!

  • ROE(净资产收益率)如何计算?赶紧收藏公式!

网友最爱问:ROE、ROA是什么?有什么区别?

ROE(Return on Equity) 净资产收益率,是公司税后利润除以净资产得到的百分比率,即净利润÷净资产

ROA(Return on Assets)资产回报率,也就是净利润和总资产的比值,即净利润÷总资产

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ROA和ROE都是用于衡量企业运营能力的财务指标,其最大、最本质的区别在于二者在债权测算及财务杠杆的运用上。两个指标中,在股市中更具参考价值的是ROE,该指标反映股东权益的收益水平,用以衡量公司运用自有资本的效率。

ROE指标值越高,说明投资带来的收益越高,该指标体现了自有资本获得净收益的能力。 不过,ROE高不一定代表就好,因为负债等增加也会导致净资产收益率的上升,这其中往往伴随着高杠杆等问题。因此,ROE还需要结合净利润、周转率、负债等综合方面去判断,单一盲目去判断是必定吃大亏的!下面小编带大家详细分析一波~

ROE越高收益越高?ROE指标还得看这些!


一般来说,净资产收益率ROE越高的话,投资者获得的回报也就越多,但是净资产收益率ROE越高的话,便会吸引到大量的投资者,可能会拉升股票价格。

除了看ROE,我们还需要看总资产报酬率、负债利息率、企业资本结构和所得税率等指标,因为它们是影响ROE指标的主要因素。

总资产报酬率:由于净资产是企业全部资产的一部分,因此,净资产收益率必然受企业总资产报酬率的影响。在负债利息率和资本构成等条件不变的情况下,总资产报酬率越高,净资产收益率就越高。

负债利息率:负债利息率之所以影响净资产收益率,是因为在资本结构一定情况下,当负债利息率变动使总资产报酬率高于负债利息率时,将对净资产收益率产生有利影响;反之,在总资产报酬率低于负债利息率时,将对净资产收益率产生不利影响。

资本结构:当总资产报酬率高于负债利息率时,提高负债与所有者权益之比,将使净资产收益率提高;反之,降低负债与所有者权益之比,将使净资产收益率降低。

所得税率:因为净资产收益率的分子是净利润即税后利润,因此,所得税率的变动必然引起净资产收益率的变动。通常所得税率提高,净资产收益率下降;反之,则净资产收益率上升。

ROE(净资产收益率)如何计算?赶紧收藏公式!

ROE(杜邦公式)=净利润/净资产=销售利润率×资产周转率×权益乘数(财务杠杆)

销售利润率=利润总额/销售收入    (盈利能力)

资产周转率=销售收入/总资产    (营运能力)

权益乘数=总资产/净资产    (偿债能力)